算力依旧是进攻方向-国盛证券

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《算力依旧是进攻方向 - 国盛证券》对通信行业进行了分析，主要内容包括：

- 行情复盘与当下判断

- 复盘：节后首个交易日市场大涨，随后三个交易日回调，上证指数、创业板指、深证成指自10月8日以来分别下跌，通信板块中国盛通信回调1.3%。

- 当下判断：结合长短期，算力是进攻方向。长期看，AI算力是未来两三年内市场主线，受宏观或政策变动影响小；短期看，三季报即将发布，部分二线光通信企业因去年三季度基数低且今年需求外溢，业绩增速或爆发，光通信产业链个股业绩增速有望高企，除一线光模块龙头企业外，可关注太辰光、腾景科技、德科立等二线弹性标的。

- 未来展望

- 产业变革加速：特斯拉发布robotaxi等产品，加大算力需求，标志自动驾驶时代临近，其自动驾驶及人形机器人训练所需算力巨大，且未来需求持续增长，持续看好北美及特斯拉算力产业链。同时，AI应用场景正逐步落地。

- 相关资讯

- 市场占比提升：2024年Q2全球服务器市场中AI服务器占比达29%，产值同比增长35%，其提供商主流采用ODM Direct模式，市场前景广阔。

- 产品发布：中兴通讯发布首款内置AI推理的SPN算力专线CPE产品；微软助推医疗行业AI变革；英特尔发布首款AI PC台式机处理器；OpenAI GPT - 4解锁新成就；字节跳动发布GR - 2机器人AI大模型；vivo将推AI接听诈骗电话功能及相关安全升级；MediaTek发布旗舰5G智能体AI芯片天玑9400。

以下为报告节选内容

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